股票放量下跌是好事吗(股票放量下跌是好事还是坏事)

成交量下跌意味着什么？

股票成交量下降，说明有承诺，不断有人套牢，导致股价无法反弹超跌，以为每次反弹都会有新的套牢盘割肉，然后股价进入缩量继续下跌阶段；但如果股价在相对低位放量下跌，说明有主力资金在引导股价下跌，很可能是诱空动作。

今天主要和大家分享一下“量降”的洗碗方法：

投资者在分析主力是否在洗盘时，除了k线形态的分析，还必须关注成交量的变化。交易量方面，主力在洗盘时会分为放量洗盘和无限量洗盘。

虽然洗盘的性质是一样的，但是营业额的变化却大相径庭。当形成放量洗盘时，由于一些利空因素或股价大幅下跌，低价获利盘集中抛售，从而造成放量现象。

下跌的成交量洗盘走势往往会干扰投资者的正确分析，因为成交量在相应的高位出现放大迹象，往往会给投资者一种顶部的错觉，从而做出错误的操作。虽然此时大阴线的出现和成交量的急剧放大非常接近于顶部的走势，但有很多技术特征与顶部完全不同。参见图6-14、图6-15、图6-16和图6-17。

图6-14九鼎新材(002201)洗盘减量

从图6-14可以看出，九鼎新材(002201)股价在上涨过程中，突然出现一根跌幅为6.44%的大阴线，并伴随着成交量的放大。但是我们可以发现前几天的成交量并不是很大，说明主力已经没有出货的痕迹了。

一般在真正的顶部，主力总会连续做几根阳线吸引投资者高位追涨，成交量会在一个阶段密集放大。但如果凭空出现一根沉重的阴线，把投资者吓跑了，主力怎么找买盘出货？

经过分析可以看出，这一天的放量只是投资者恐慌性抛售造成的，是主力的洗盘行为，并不是真的需要出货。投资者完全不用担心，因为只要主力不出货，上涨趋势还会继续，几个交易日后股价还会再创新高。

由于主力持股量巨大，操纵股价是非常容易的，但要隐藏交易量是不可能的。所以判断主力是出货还是洗盘，一定要根据成交量来分析。单日下跌的成交量不足以完成出货，投资者不必担心主力的普通洗盘，因为不洗盘就不会有后市的上涨。

图6-15三花股份(002050)被放量洗盘。

从图6-15可以看出，三花股份(002050)在一波上涨行情开始前刚刚建仓完毕，股价缓慢回升到前期的小高点，涨幅只有30%。此时出现了两条成交量下降8%的阴线。

这个时候，投资者需要理性分析。既然主力是一边涨一边建仓，那建仓的成本肯定很高。怎么可能只有30%的涨幅会导致退出操作？主力不希望成本接近大川自己的投资者，因为如果这样的话，以后拉起出货就异常困难。只有在高位换手的投资者被市场套牢，导致投资者不愿割肉，主力才会轻易出货。

图6-16澳洋顺昌(002245)洗盘放量下跌

从图6-16可以看出，澳洋顺昌(002245)在图中出现了翻倍的涨幅。股价上涨初期，上涨速度相对较慢，因为此时主力想在盘中连续建仓。如果股价涨幅较大，会增加主力的建仓成本。所以，在主力买够股票之前，不会出现大的价格上涨。

此时出现一根大阴线，成交量大幅下跌7.58%。但主力刚好在这个区间建仓，股价涨幅不大，前期也没有顶量。因此，目前的成交量自然是普通投资者因为恐惧而进行的卖出操作，而

图6-17 东方财富(300059)放量下跌洗盘

由图6-17可见，对于放量下跌洗盘和出货的辨别，投资者尽量通过主力的建仓成本和前几个交易日的成交量来和出货进行辨别。建议投资者为了控制风险，可以选择卖出一半，再使用本书第一篇提到的方法，延长根据前期高点所做出的水平线，判断股价的支撑位，待股价调整回落至支撑位，若存在明显的强支撑，说明主力并没有离场，可以果断进行买入操作。

成交量买卖原则

1、任何进出，均以大盘为观察点，大盘不好时不要做，更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。

3、在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。

4、成交量萎缩后，新低点连续2天不再出现时，量的打底已可确认，可考虑介入。

5、成交量萎缩后，呈现“价稳量缩”的时间越长，则日后上涨的力度愈强，反弹的幅度也愈大。

利用成交量选股要注意以下四个要点：

(1)要选筹码集中、洗盘彻底的品种。一只个股，无论是在底部还是上涨趋势中的回调，量能萎缩到极限，就容易快速上涨，筹码集中才有利于快速拉升。如果筹码过于分散，其价格涨跌幅度也会相应缩小。

(2)要看底部量。有一种是看立桩量，所谓量为价先，不能单纯看量能，更要看量比，看持续程度。如果持续成交量红柱阶梯上升，那么资金流入必然推动后市涨幅。

(3)要选股性活的，回避呆滞品种。一般来讲，牛市里以进攻为主的策略，意在更多更快获取收益;调整中以防御策略为主，意在减少降低风险。例如近期创业板就远强于主板，板块高速轮动也是牛市一大特征，要选顺应当前热点板块品种。切记要回避超级大盘股，在熊市的时候要回避强周期性股票。

(4)要注意介入时机。同样是一只强势股，不同上涨阶段速度是不同的。在庄家吸筹阶段，介入比较安全，但上涨速度很慢，需要更多的时间成本。最高效的方法，是等主力吸筹完毕，充分洗盘结束之后，放量启动拉升时再介入，这也就是通常所说的吃最肥的一段。

成交量的注意事项

1.股市资金的运动才是股价变化的本质，成交量的分析异常重要，以上应用法则所提到的仅仅是简略的分析方法，重点还要参考量价关系分析技巧。

2.股票软件所揭示的”买盘”与”卖盘”为即时的买卖盘。其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量无关。但股票软件中揭示的”外盘”和”内盘”相加后确为成交量。

买盘+卖盘≠成交量

1、买盘和卖盘相加为何不等于成交量?

沪深交易所对买盘和卖盘的揭示，指的是买价最高前三位揭示和卖价最低前三位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示，其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没有关系。

怎样看出成交量中哪些是以买成交或哪些是以卖成交?这里有一个办法:在股票电脑分析系统中有”外盘”和”内盘”的揭示，以卖方成交的纳入”外盘”，以买方成交的纳入”内盘”，这样就可以区分成交量哪些以买方成交、哪些以卖方成交。

2、外盘、内盘

在技术分析系统中经常有”外盘”、”内盘”出现。委托以卖方成交的纳入”外盘”，委托以买方成交的纳入”内盘”。”外盘”和”内盘”相加为成交量。由于以卖方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲;而以买方成交的纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。

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